交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,不过,申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
根据投资方法的不同,ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色
ETF 指数基金购买的标准:
1、只投资股票指数基金;【长期投资收益率更高】
2、只投资完全复制弄指数基金,也称作被动型指数基金;【避免人为判断失误的因素影响收益】
3、只投资宽基指数基金;【降低受单个行业发展周期化的影响收益】
4、只投资场内指数基金; 【方便交易、费率更低】
关于ETF指数基金的查询:
ETF指数基金查询网址:https://www.jisilu.cn/data/etf/#index
或者通过富途牛牛软件也可以查询:
指数基金的主要风险有:
1、市场风险。因股市大幅下跌导致指数基金价格大幅下跌的风险。这是很正常的市场行为,对于普通投资者来说这是风险,对于掌握了财务自由指数基金投资技能的人来说是机会。
■ 化解这个风险的主要方法是在好价格买进。
2、流动性风险。场内指数基金由于规模小,每天成交金额较小,导致想卖出基金时不能顺利卖出的风险。
■ 比如这是一只场内中证红利指数基金,叫万家红利。万家红利每天的交易额只有几万元,如果你有 100 万的万家红利,需要一个月才能卖完,这就是风险。
■ 化解这个风险的主要方法是买日成交金额大于 1 亿元的指数基金。
投资指数基金的注意事项:
1、买估值低的,不买估值高的;
2、买管理费低的,不买管理费高的;
3、买流动性好的,不买流动性差的;
4、只做长期投资,不做短期投机。